16 февраля Центральный банк проведет заседание по ключевым процентным ставкам. Процентные ставки, скорее всего, останутся на прежнем уровне. Однако, согласно заявлению центрального банка, в этом году будет наблюдаться снижение: средний прогноз центрального банка на 2024 год составляет 12,5-14,5 % годовых.
Доходность облигаций может вскоре снизиться. В настоящее время рассматриваются новые выпуски, посткупонные облигации и облигации с ежемесячным купоном. Давайте посмотрим на некоторые интересные вариации, которые происходят каждый месяц.
Доходность указана до вычета налогов.
1. arenza 1P02 Лизинговая компания малого и среднего бизнеса, специализирующаяся на контрактах на покупку оборудования.
Рейтинг: ruBB (Эксперт РА) ISIN: RU000A106GC4 Стоимость облигаций: 95,22% НКД: 4,63 р. Доходность к погашению: 17,65% (купон 13%) Амортизация: да Дата истечения: 18 июня 2026 г.
2. «Балтийский лизинг» BP8 Лизинговая компания. В портфеле преобладают грузовые и легковые автомобили, строительная и дорожная техника.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: RU000A106EM8 Цена облигаций: 93. 96% НКД: 7. 04 р. Доходность к погашению: 16. 94% (купон 10. 7%) Амортизация: нет Дата погашения: 2033 (оферта 06/12/2025).
3. самолет R13 Один из крупнейших девелоперов недвижимости в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Рейтинг: A+ (АКРА) ISIN: RU000A107RZ0 Цена облигаций: 99,8% НКД: 1,21 р.
Доходность к погашению: 15,92% (купон 14,75%) Амортизация: нет Дата погашения: 24 января 2027 г. (оферта 29 января 2026 г.)
4. интерлизинг 1п07 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) ISIN: RU000A1077X0 Стоимость облигаций: 101.75% НКД: 12.27 р. Доходность к погашению: 15.88% (купон 16%) Амортизация: да Дата погашения: 31 октября 2026 г.
5. абз-1 1п05 производитель битумно-бетонных смесей.
Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА) ISIN: RU000A1070X5 Стоимость облигаций: RU000A1070X5: 100.07% НКД: 13.11 ₽ Доходность к погашению: 15.36% (шаг купона 16.5% — 12%) Амортизация: да Дата погашения: 2026 г. 30 сентября
6. ИТС 1P05 Энергетические компании, эксплуатирующие более 500 МВт электрической и тепловой энергии
Рейтинг: A- (Эксперт РА) ISIN: RU000A107D74 Стоимость облигаций: 102,75% НКД: 0,45 ₽ Доходность к погашению: 15,21% (фиксированный купон 16,25%) Амортизация: да Дата погашения: 02. 12. 2025 г.
7. транса товарных знаков с сетью автозаправочных станций Eurotrans2 в Москве и Московской области.
Рейтинг: a- (akra) isin: ru000a105ts5 цена облигаций: 98. 64% NCD: исполнение по экспл.
8. каршеринг Россия 001п-03 Сервис по аренде автомобилей под названием Делимобиль.
Рейтинг A+ (АКРА) ISIN: RU000A106UW3 Стоимость облигаций: 99. 78% НКД: 2. 63Å. доходность по истечении срока: 15. 1% (купон 13. 7%) амортизация: нет истечение срока: 18. 08. 2027.
Подписывайтесь на этот Telegram-канал. Это ставки на название.
- Специальный раздел:
- Облигации.
- Ключевые слова:
- Облигации
Краткосрочные облигации в рублях, долларах и юанях: мы выбрали надежные варианты
15 сентября Центральный банк повысил базовую процентную ставку в третий раз за два месяца. На этот раз ставка была увеличена с 12 до 13 %. По данным ЦБ, средняя ставка по вкладам все еще не достигает этих цен: в начале сентября она составляла 9,7 % по 10 крупнейшим банкам.
Как правило, повышение процентных ставок сопровождается дополнительными условиями. Например, более длительный срок вклада или отсутствие возможности пополнения.
Более высокий или сопоставимый доход можно получить с помощью краткосрочных облигаций. В отличие от акций, облигации предлагают более предсказуемый доход, а их цены не колеблются.
Мы выбрали самые интересные краткосрочные облигации в рублях и иностранных монетах — с хорошей доходностью и без лишних рисков. Офицеры появляются 18 сентября, исходя из удержания облигации до наступления даты истечения срока без реинвестирования купона, с учетом предложения 0,3% брокерского обслуживания и налога на ваучер.
Для каждого случая: это не инвестиционная рекомендация — все решения вы принимаете самостоятельно.
Рассылка «Мир инвестиций» от T-Z
Лайфхаки о том, как делать деньги из денег — раз в неделю в вашем почтовом ящике. БесплатноПодпишитесь.Подписываясь, вы принимаете условия нашей политики передачи данных и конфиденциальности.RU000A102QX8
ЛайфСтрим БО-П01
Доходность — 11,5% годовых. Дата погашения — 6 февраля 2024 года. Кредитный рейтинг — rubbb, вероятность дефолта — 1,9%.
Lifstream» завершает соглашения с владельцами телеканалов и онлайн-кинотеатров о предоставлении доступа к контенту через интернет-провайдеров.
К сожалению, компания выпускает только один отчет в год: на конец 2022 года 0,2 млрд рублей было наличными и 2 млрд рублей — краткосрочными займами, что дает 0,070 млрд рублей в год В апреле 2023 года компания привлекла 5 млрд рублей в виде новых облигаций. Эти деньги могут быть частично использованы для погашения выпуска.
RU000A102RX6
ГК Самолет БО-П09
Доходность — 10% годовых. Дата погашения — 15 февраля 2024 года. Кредитный градиент — RCBBB+, вероятность дефолта — 0,84%.
Samolet Group проектирует и производит недвижимость; в феврале 2024 года ей предстоит погасить 10 млрд долларов США; в декабре 2022 года компания получила почти 10 млрд долларов США в виде денежных средств и финансовых вложений; с июня 2022 года по июнь 2023 года чистая прибыль составила 15 млрд долларов США.
RU000A102SC8
Трубная металлургическая компания 001Р-02
Производительность — 9,9% годовых. Дата истечения — 17 февраля 2024 года. Кредитная градация — RUA, вероятность дефолта — 0,84%.
Последний раз компания выпускала заявление в первой половине 2022 года; в апреле 2023 года кредитные навыки «Эксперт РА» оценили как высокую устойчивость.
В металлургической отрасли компании имеют незначительные просрочки перед кредитными организациями по сравнению с другими отраслями; Трубная металлургическая компания является лидером в производстве труб, что затрудняет вход в отрасль.
Эксперты РА также утверждают, что свободных денежных средств, кредитных линий и прибыли ТМК достаточно для покрытия процентных платежей, краткосрочной задолженности и инвестиций в бизнес.
RU000A102M86
Всеинструменты.ру БО-03
Доходность — 9,7% годовых. Дата погашения — 26 декабря 2023 года. Кредитный рейтинг отсутствует.
‘Всеинструменты-ру’ — интернет-магазин домов, коттеджей, строительства и ремонта.В июне 2023 года компания располагала денежными средствами в размере 3,2 млрд, краткосрочными финансовыми вложениями за последние 12 месяцев и чистой прибылью в размере 3,6 млрд рублей. Краткосрочные обязательства составляют 6,9 млрд рублей.
Выручка и чистая прибыль растут двузначными темпами. Это позволит компании стать прибыльной к концу года, учитывая имеющиеся запасы денежных средств.
RU000A102LB5
Промомед ДМ 001Р-01
Производительность — 9,7% годовых. Дата истечения — 22 декабря 2023 года. Кредитный градиент — RUA -, вероятность дефолта.
‘ПРОМОМЕД-ДМ’ управляет группой компаний по производству и продаже лекарственных препаратов в России.
Компания является прибыльной на протяжении семи лет. Однако, принимая во внимание отчетность, опубликованную во втором квартале 2023 года, и рассчитывая данные за последние 12 месяцев, компания сообщила об операционном убытке
1,5 миллиарда фрикций и 0,1 миллиарда чистого ущерба. Эта ситуация вызывает тревогу.
В марте 2023 года компания выпустила новые облигации на сумму
3,5 млрд руб. 30 июня 2023 года, накопив 6,6 млрд фрикций по финансовым вложениям. Эти средства могут быть использованы для погашения версии облигаций в декабре 2023 года.
XS2134628069
ГМК «Норильский никель»
Доходность — 6,2% годовых в долларах. Дата погашения — 24 марта 2026 года. Кредитная градация — Ruaaa, вероятность дефолта — 0%.
ГМК «Норильский никель» добывает основные металлы — платину, палладий, никель и медь. На долю компании приходится 17% мирового производства высококачественного никеля и 38% производства палладия. Предположительно, именно поэтому санкции не были введены.
По данным «Эксперт РА», в июне 2022 года 90% выручки приходилось на экспортные продажи. Расходы в основном рублевые, работа дешевая, компания обеспечена сырьем. Это позволяет защитить компанию от недооценки рубля.
В связи с ограничениями, наложенными санкциями, пришлось разработать новую логистику и найти новых поставщиков запчастей и оборудования. Отчасти из-за косвенного влияния санкций компания планирует сократить производство на 10 %, чтобы снизить собственные риски.
Однако обратите внимание. Поскольку облигации продаются в небольшом количестве, рекомендуется покупать их по маржинальным командам.
RU000A1060Q0
Совкомфлот 001Р-01 CNY
Доходность — 4% годовых в юанях. Дата погашения — 24 марта 2026 года. Кредитный градиент — Ruaaa, вероятность дефолта — 0%.
Современный коммерческий флот, или Совкомфлот, занимается перевозкой грузов с помощью судов. Поскольку срок обращения облигаций больше, чем у предыдущих выпусков, рискованно рассматривать только средства, доступные для погашения долга. Необходимо учитывать и то, что происходит с динамикой.
У «Совкомфлота» много преимуществ. Как отмечает аналитик кредитной организации «Эксперт РА», морские перевозки — капиталоемкая операция, и повлиять на финансы существующих компаний не так просто. Но, конечно, всегда можно усложнить жизнь российской компании с помощью санкций.
У «Совкомфлота» по-прежнему молодой флот. Средний возраст составляет 13 лет, а накопленный износ — 39 %. Это означает, что в ближайшее время значительных инвестиций в обновление флота не потребуется.
У «Софкомфлота» есть долгосрочные контракты с крупными нефтегазовыми компаниями по фиксированным ценам. Это делает доходы более предсказуемыми. ‘Софкомфлот получает средства в иностранной валюте, что страхует его от падения курса рубля и позволяет погашать долги в валюте’.
Аналитики Tinkoff Investments считают, что цена акций «Совкомфлота» может достичь 160₽0. Компания планирует распределить 50% прибыли в виде дивидендов, которые могут составить от 15 до 16 песо на акцию, что дает дивидендную доходность в 14%.
Если доходность в 4% юаней в год не устраивает, можно рассмотреть возможность приобретения акций, но при этом всегда существует повышенный риск.
RU000A105NH1
Альфа-банк Б2Р20
Доходность — 3,6% годовых в юанях. Дата погашения — 24 марта 2026 года. Кредитный рейтинг — ruAA+, вероятность дефолта — 1,01%.
По мнению «Эксперт РА», компания полностью соответствует требованиям Банка России по достаточности капитала. Качество активов хорошее. Это означает, что доля кредитов, выданных потенциальным неплательщикам, незначительна.
В 2022 году банк понес убытки, в основном из-за валютных операций и увеличения резервов на возможные потери; ожидается, что в 2023 году эти факторы снизят влияние на итоговую чистую прибыль. Альфа-Банк уже отчитался о чистой прибыли в размере 27 млрд рублей в первом квартале 2023 года по российским стандартам бухгалтерского учета.
Облигации, которые зависят от ставки ЦБ
Органы власти и компании могут выпускать облигации с плавающей процентной ставкой. Когда центральный банк повышает процентные ставки, он обычно делает более старые облигации дешевле и увеличивает доходность к погашению, чтобы компенсировать рост процентных ставок. Если инвестор захочет выпустить такую облигацию до наступления срока погашения, он может остаться в убытке или доходность может быть очень низкой.
Облигации с плавающей ставкой или плавающей доходностью избавят вас от подобных проблем. Мы собрали несколько вариантов таких бумаг, в которых купонная ставка привязана к ставке межбанковского рынка RUONIA. Эта ставка отражает стоимость банковских денег и учитывает любые изменения базовой ставки центральным банком.
Есть один недостаток. Поскольку сумма купона не известна заранее, невозможно рассчитать доходность на момент погашения. Ведь доходность падает при снижении процентных ставок.
Это означает, что определить более высокую доходность в течение длительного периода времени уже невозможно. Тем не менее, эти ценные бумаги могут хорошо дополнять обычные облигации.
Как получать ежемесячный доход на бирже
К концу 2022 года инфляция вырастет до 12%. Много денег обесценивается под подушкой. Чтобы сохранить и приумножить накопленные деньги, они должны работать.
Для этого их можно инвестировать на бирже и формировать пассивный доход. Подробнее об этом читайте в статье.
Купить облигации с ежемесячными купонными выплатами
Облигации — это долговые обязательства, выпускаемые государствами, компаниями или муниципалитетами. Когда инвестор покупает облигацию, он одалживает ее заемщику. За это инвестор получает проценты по долгу — купон.
Подробнее об облигациях читайте в статье «Биржевые СМИ».
Возьмем, к примеру, самые надежные ценные бумаги на Московской бирже — облигации федерального займа (ОФЗ).
Их купоны выплачиваются два раза в год. Если человек покупает шесть облигаций разных версий, он получает купон каждый месяц.
В таблице ниже мы собрали портфель ОФЗ. Это обеспечивает ежемесячный купонный доход.
Чтобы купить все облигации, нужно потратить 4, 700 рублей плюс накопленный купонный доход и поставку.
Прибыль с 5, 500 рублей, вложенных за год, составит 452 рубля. или 8,2%.
Купить акции с дивидендами
Дивиденды — это часть прибыли компании, выплачиваемая инвесторам. Перечисляются не на всех фондовых биржах. Выплата определяется дивидендной политикой. Подробнее об акциях и дивидендах читайте в статье Биржевые переводы.
Преимущества дивидендных акций
Дивидендные акции имеют преимущества перед облигациями.
● Дивидендная доходность может превышать купонный доход. Например, по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» дивидендная доходность в 2021 году составляет 17 %, по ОФЗ — 7-8 % в год.
Для получения дивидендов достаточно приобрести акции за два дня до даты закрытия реестра акционеров. При покупке облигаций инвестор платит продавцу из накопленного купонного дохода (НКД) и может получить купон уже после покупки
● Стоимость акций может увеличиваться. Инвесторы получают дивиденды и разницу между ценой покупки и ценой продажи. Облигации могут быть проданы по более высокой цене по сравнению с ценой покупки, но имеют номинальную стоимость, если хранятся до конца срока облигации (до истечения срока действия).
Недостатки
● Дивидендные выплаты не известны на год вперед. Решение о них принимается на годовом общем собрании акционеров, и вы должны быть в курсе новостей компании.
● Компании могут отказаться от выплаты дивидендов.
● Инвестиции в акции более рискованны из-за неограниченной вероятности падения цены.
Важно: не покупайте акции, опираясь только на дивиденды
Дивиденды — один из основных, но не единственный фактор при выборе акции.
Например, в 2017 году «Красноярсэнергосбыт» объявил о выплате акционерам 0. 444 руб. на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность составила 10,89 %.
До закрытия реестра акционеров цена акции составляла 4,05 руб. Впоследствии цена упала на величину разницы в дивидендах. Через год после очередного закрытия реестра цена акций восстановилась.
Красноярскэнергосбыт уменьшает пустоту закрытия на один год
Что лучше: облигации или акции
Инвесторы могут получить еще 13 % за счет налоговых вычетов, если приобретут ценные бумаги на индивидуальном инвестиционном счете типа А (AKS).
В целом, стратегии ежемесячного дохода не являются самыми выгодными. Составление сбалансированного инвестиционного портфеля с течением времени с большей вероятностью принесет более ощутимый доход
Запомнить
● Чтобы получать пассивный доход с фондового рынка, следует покупать облигации или дивидендные акции.
Облигации более безопасны, но менее доходны, чем акции.
● Для получения ощутимого дохода необходимо много денег.
● Вы также можете получить налоговую скидку, если купите титулы в IIS.
Рекомендуемые статьи
Фондовый рынок23. 12. 2020
Слово дня — IPO
Фондовый рынок11. 12. 2020